曾经的“光伏治沙第一股”出事了。

6月5日，内蒙古证监局发布行政处罚决定书，对亿利洁能股份有限公司（下称“亿利洁能”）及其控股股东亿利资源集团有限公司（下称“亿利集团”）的长期违法违规行为作出顶格处罚。

▼图片来源：内蒙古证监局

决定书显示，亿利洁能、亿利集团存在财务造假、信息披露重大遗漏、控股股东资金占用、债券欺诈发行等多项重大违法事实，涉案时间跨度长达八年，违法手段隐蔽、情节恶劣、涉案金额巨大，是近年来A股市场上市公司系统性违规的典型案例。

对此，监管部门合计开出了超2.4亿元的罚款，并对实控人处以终身市场禁入，充分彰显了资本市场常态化从严监管、重拳打击证券违法的坚定决心。

亿利洁能与亿利集团的违法行为，主要有4大类。

首先，财务造假。

经监管调查核实，2016年至2023年期间，亿利洁能、亿利集团上演了一场长期、系统性的资本市场造假行为。

公司及旗下子公司通过虚构期货交易、虚假贸易业务、虚增投资收益、虚记银行利息等多种方式持续财务造假，八年时间内频繁调控利润、资产与营收数据。

数据显示，2016至2022年公司连年虚增利润总额，最高单年虚增利润超8268万元，部分年度通过财务操作虚减利润超1.28亿元。

2016至2021年，公司累计虚增资产规模巨大，峰值年度虚增资产超31亿元；2017至2021年虚构贸易虚增营业收入，多年虚增营收占当期营收比重超20%。

这些行为，直接导致了公司历年年度报告存在严重虚假记载，向市场传递失真的经营数据。

其次，信息披露重大遗漏。

除财务造假外，亿利洁能还长期隐瞒多项重大关联事项，造成信息披露重大遗漏。

2017年至2022年，公司违规为控股股东及关联方提供大额关联担保，2019年单年担保发生额一度高达30.1亿元，却始终未按规定履行披露义务。

▼在此之前，亿利洁能、亿利集团及有关责任人已经被上交所给予纪律处分

第三，控股股东资金占用。

2016年至2023年，亿利洁能通过与相关银行签订集团资金管理协议、承兑汇票扣款、支付无商业实质的工程款等形式，直接或间接向控股股东及其关联方提供资金。

截至2023年末，资金占用余额高达44.49亿元，仅存放于集团财务公司的近39亿元资金就被控股股东实际控制，且截至2024年6月全部占用资金仍未归还。

这些行为，严重侵害了上市公司及中小投资者合法权益。

最后，债券欺诈发行。

在持续财务造假、信息披露违规的基础上，亿利洁能进一步触碰资本市场红线，实施债券欺诈发行。

2020年4月和7月，亿利洁能发行“20亿利01”“20亿利02”两期公司债券，合计10亿元。

而在债券发行过程中，公司刻意引用存在虚假记载、重大遗漏的往期年度报告数据，编造虚假信息、隐瞒重大违法事实，欺骗市场和投资者，构成典型的证券欺诈发行行为。

经查，上述全部违法行为并非上市公司自主违规，而是由控股股东亿利集团统筹策划、组织指使，集团通过掌控资金调拨、干预经营决策，主导了财务造假、资金占用、违规担保、欺诈发行等全部违法活动。

针对以上这些违法行为，内蒙古证监局也做出了“顶格处罚”。

公司层面，对亿利洁能责令改正、给予警告，并处以1.1亿元的罚款，对亿利集团则处以2000万元罚款。

个人层面，对公司实控人王文彪处以2800万元罚款，对时任亿利洁能董事长尹成国、时任亿利集团执行董事长王文治、时任亿利洁能总经理侯菁慧等分别给于警告，并处以数额不等的罚款。

▼亿利集团创始人王文彪。资料图

加在一起，亿利洁能、亿利集团及26名相关责任人合计被罚款2.44亿元。

此外，鉴于王文彪违法手段特别恶劣、情节特别严重，依据相关法律，内蒙古证监局还对王文彪采取了终身证券市场禁入措施。

尹成国、王文治等4名核心高管因情节严重，被处以10年证券市场禁入，另有两名核心管理人员被处5年市场禁入。

公开信息显示，亿利洁能成立于1999年，曾是国内能源行业的知名企业，主营业务涵盖现代煤化工、光氢新能源、清洁热力等。

公司诞生于“治沙”的过程中，当年为保住盐场运输道路，公司创始人王文彪开始植树固沙，后来逐步探索出“治沙、生态、光伏、产业”四轮平衡驱动可持续发展的“库布其治沙模式”。

2000年7月，公司登陆上海证券交易所，成为“光伏治沙第一股”，创始人王文彪也一度跻身“内蒙古首富”。

不过，上市之后，亿利洁能的主营业务屡次发生变更。最早还叫“亿利科技”，主业是医药及保健产品的开发加工销售；2008年更名为“亿利能源”，主业转向煤化工循环经济，通过资产收购切入PVC（聚氯乙烯）领域；2015年前后更名为“亿利洁能”，高调切入“微煤雾化”清洁热力业务；此后又进一步拓展至光伏治沙、光氢新能源等领域。

此外，亿利集团的业务还一度扩展到了地产和金融领域。但随着房地产市场的下行，亿利集团旗下的地产和财务公司陆续陷入困境。

正因为如此，才导致亿利集团大量占用亿利洁能的资金，直到2023年公司亏损5.42亿元的“盖子”被揭开，问题最终暴露。

2024年7月，亿利洁能因为触及交易类退市指标而被摘牌退市，但追责的脚步并未因此而停下。如今，内蒙古证监局开出2.44亿元“定格处罚”，更是打破了“退市即免责”的侥幸心态。

▼2024年7月，亿利洁能的股票终止上市暨摘牌。图片来源：亿利洁能

有观点认为，此案的重磅落地，释放出资本市场零容忍打击证券违法的强烈信号。

长期以来，上市公司财务造假、控股股东资金占用、欺诈发行等行为，严重破坏资本市场信息披露规则，损害中小投资者利益，扰乱市场秩序。监管部门对该案全链条、全覆盖追责，既严惩上市公司及控股股东主体，也压实董监高“看门人”责任，打破了以往部分人员“轻罚免责”的侥幸心理。

未来，资本市场将持续强化事中事后监管，严厉打击系统性、持续性证券违法，倒逼上市公司完善治理结构、规范运作，切实维护资本市场公开、公平、公正的秩序，保护广大投资者的合法权益。